2016年钢铁行业背景(2015钢铁行业)

即将过去的2016年，钢铁行业二季度已从2015年全行业亏损中恢复过来。去产能、债转股、兼并重组屡屡成为新闻头条。行业复苏

中国钢铁工业协会数据显示，二季度钢厂利润由负转正，平均销售利润率为2.3%。其中，1-9月重点钢铁企业利润总计251亿元，而2015年同期亏损221亿元。元。与此同时，重点钢铁企业的债务状况也随着钢铁企业利润的整体改善而有所改善，资产负债率小幅下降至69.6%。去产能

据机构研究数据显示，目前我国高炉炼铁产能总计11.4亿吨，相当于粗钢超过12亿吨。加上中频炉、电炉产能，粗钢产能接近14亿吨； 2016年1-10月黑色冶金轧材企业完成投资350亿元，同比下降0.2%； 2016年新增产能继续下降，2016年新增产能投产800万吨，其他投入产能2015年投入； 2016年淘汰产能超过新增产能，中国去产能已进入实践阶段。据官方介绍，2016年钢铁去产能任务已圆满完成，全年去产能预计将达到5000万吨。不过，该信息机构董事长朱军红在接受第一财经记者采访时表示，考虑到钢铁行业产业链较长，钢铁行业去产能并不等于减产。现实生活中的数据也可以作为间接证据。据机构研究，2016年已退出的产能中，活跃产能占比仅为10%左右。因此，2016年去产能并没有减少产量。但根据国家去产能计划，目前2017-2018年淘汰产能约为3700万吨，其中产量（有效）比例约为47%。因此，从这个角度来看，真正的减产将从2017年开始。 破产重组

10月10日，大连市中级人民法院裁定受理阿拉善盟金振冶炼有限公司诉东北特钢集团破产重整申请，这意味着因破产重整而备受关注的东北特钢集团连续发生公司债券违约，已正式进入破产重整程序。破产前，东北特钢曾多次出现债务违约。今年3月以来，东北特钢已连续9次违约，违约本金升至近58亿元。据测算，东北特钢的负债主要为金融债务。包括集团总部、子公司及控股公司在内的负债合计约443亿元。此外，还有约110亿元的经营负债。负债总额已超过东北地区。特钢的总资产最后一次在其财务报表中公布是在去年。债转股

2016年11月11日，国家发改委召开新闻发布会表示，在前期模拟操作的基础上，银行已与部分企业正式签署债转股协议，新一轮债转股正式启动。股权置换进程已逐步启动。在供给侧结构性改革稳步推进的背景下，兼具去杠杆、去产能任务的钢铁行业必将成为本次债转股的重点实施领域。广发证券研究团队认为，债转股的推出将有效解决优质钢铁企业的临时需求。供给侧结构性改革的结合将提高钢铁企业的长期盈利能力，上市钢铁企业的经营状况将明显改善。华泰证券研报认为，未来债转股规模较小，将分步逐步扩大。股权置换的主体将是资产负债率较高的国有大中型企业。本次债转股的总体思路是遵循法治原则，以市场化方式有序开展银行债转股，与深化企业改革紧密结合，有效促进银行债转股的顺利开展。降低企业杠杆率。僵尸钢铁企业

国务院今年提出，下一步中央企业要铁腕管理，以钢铁、煤炭行业为重点，大力化解过剩产能，积极稳妥处置僵尸企业，加快市场出清。国资委决定，中央企业用两年时间压减过剩产能10%左右，用三年时间基本完成345家大中型僵尸企业的市场出清。国内首份僵尸企业综合研究报告《中国僵尸企业研究报告——现状、原因及对策》指出，国内钢铁企业51%以上是僵尸企业。今年年初，中国钢铁工业协会披露的数据显示，2015年会员钢铁企业合计亏损645.34亿元，亏损面高达50.5%。宝武合并

经过近三个月的紧张聚焦，9月20日，宝钢股份、武钢股份同步发布重大资产重组进展公告。本次重大资产重组初步交易方案拟为宝钢股份向武钢股份全体股东换股、吸收合并武钢股份.本公司为合并方、存续方，武钢股份为被合并方、非存续方。宝钢股份将通过换股吸收合并武钢股份。合并后的上市公司将成为全球上市钢铁公司中粗钢产量第三的“巨无霸”。宝钢股份和武钢股份合并后，将优化两家钢铁上市公司的资源配置，提高合并后上市公司的质量和效率。两者将在区位、研发、采购、生产、营销、产品、技术创新、企业文化等方面发挥协同效应。不过，也有业内人士表示，虽然宝钢和武钢的重组被视为钢铁企业重组的前奏，但重组不应成为钢铁企业所期盼的救命稻草。钢铁企业应该更多地研究提高企业生产力的方法。只是为了重组而重组。钢铁产业升级计划

11月14日，工业和信息化部公布《钢铁工业调整升级规划（2016~2020年）》（以下简称《规划》），为钢铁工业发展指明了方向。 “十三五”期间。 《规划》提出，“十三五”期间我国粗钢产能减少1亿吨至1.5亿吨，这与国务院《关于钢铁行业解决钢铁工业问题的意见》的制定是一致的。产能过剩，走出困境实现发展”。冶金工业规划院院长李新创认为，该指标的提出考虑了我国钢铁产能规模、过剩程度、未来国内钢铁需求变化、进出口情况等多重因素。情况以及经济和社会承受能力。

钢铁企业要想取得良好的经营业绩，就必须通过市场竞争来实现。去产能不可能让所有企业都受益。对于具体的钢铁企业来说，绝不能坐等去产能的红利。 《方案》提到创新对钢铁行业的作用。李新创认为，从支持钢铁企业创新来看，一是要改善创新所需的宏观环境，加快科技活动相关法制建设步伐，加强产业、财政、税收的协调。金融等政策与科技创新发展政策。二是研究钢铁行业创新资源配置整合，设立钢铁行业创新发展基金，并提供相应融资和税收优惠政策支持。例如，对于核心技术和关键产品研发所使用的设备，应给予相关企业一定的税收减免等政策支持。钢铁电商平台

钢铁流通领域正在从“资源为王”时代转向“渠道为王”时代。许多钢铁企业选择顺应这一趋势，其背后的真正推动力是钢铁旧生存模式的转变以及不断深入的供给侧改革。在近年来钢铁行业低迷的背景下，钢铁行业的产业链和供应链都承受着明显的压力。对于企业来说，从财务角度来说，无非是高效、低成本地利用资金，而基于大数据掌握市场动向的钢铁电商平台无疑是首选。钢铁电商的力量在钢铁流通格局中迅速崛起。除了与“互联网+”的强力出击有关外，也是钢铁行业自身问题的结果。在此背景下，欧冶云商、51模具材料网等一批钢铁电商企业应运而生，不少钢铁电商平台表现不俗。这也预示着钢铁电商有望继续领跑。